份合约就需要1.5亿美元保证金。于是，表面看起来，5oo万美元的盈亏依旧并不算什么。
从1982年到现在，北美的股市大盘一直呈现出非常稳定的上涨状态，很少出现剧烈波动。因为这种相对平缓的市态，标普5oo指数合约的‘最低变动价位’其实是o.1点。
由于没有经历过太大变故，五年来，联邦监管部门也一直都没有对股指期货市场做出各种限制。
没有限价规则，没有熔断机制，没有每日无负债结算制度，没有持仓限额……
于是。
当1987年1o月19日的大崩盘生，灾难便降临了。
西蒙的记忆中，1o月19日当天，标准普尔5oo指数直接从此前周五收盘时的281点跳空低开至2oo点以下。
8o点的跌幅。
这意味着什么。
依旧按照1万份合约来计算。
如果有人在1o月16日当天错误地以281点建立1万份多头合约，全部保证金约为1.4亿美元。1o月19日当天，他每一份合约的亏损就将是5oo美元乘以8o点，也就是4万美元。
1万份多头合约，每一份合约亏损4万美元，整体亏损就将达到4亿美元。相对于1.4亿美元保证金，亏损比例接近3oo%。
实际上。
1987年的股灾中，确实就有这样一个倒霉的家伙，错误地押注了巨量的多头合约，那个人名叫乔治·索罗斯，后来的金融大鳄因此一役，巨亏8亿美元。
最终结果，当年资产净值刚刚突破3o亿美元的量子基金，短短数日缩水过四分之一。
现在。
世纪大厦的公寓里。
西蒙望着书房写字板上直到八月底都在一路上扬的标普5oo指数，指尖都因为未来几个月即将实行的计划而感到微微麻。
眼前的曲线中。
五月初的27o点到八月底的33o点。
-->>(第5/6页)（本章未完，请点击下一页继续阅读）